“目前，在企業(ye) 發生信貸違約風險的五大原因裏，企業(ye) 償(chang) 債(zhai) 能力風險占據違約原因的80%。”企業(ye) 財務風險預警專(zhuan) 家、企業(ye) 信用評級專(zhuan) 家、商務部研究院信用評級與(yu) 認證中心專(zhuan) 家委員蒲小雷在5月25日下午進行的中物聯金融委“首席風險官高級研修班”課程中講到。

因此，金融機構提前做信貸風險的預警評估就至關(guan) 重要。蒲小雷認為(wei) ，“數據是基礎，數據能力決(jue) 定風控的廣度；評估是核心，評估能力決(jue) 定風控的精度”。

他講到，中國目前的信用體(ti) 係建設水平已經很高，但評估體(ti) 係的核心仍然較為(wei) 落後，如類金融機構除專(zhuan) 家評估分析外，幾乎沒有以數據為(wei) 支撐的評估體(ti) 係。因此，他認為(wei) 金融機構必須建立標準化的評估體(ti) 係。

對此，蒲小雷分析了預警評估的三種傳(chuan) 統方法——財務分析法、資信評級分析法、風險計量分析法——的操作方式與(yu) 缺陷弊端。同時也詳盡地介紹了一種當下先進的預警評估方法。

蒲小雷介紹道，Themis純定量異常值評級技術是目前從(cong) 國際上引進的世界最先進的純定量化信用評級技術。該技術著眼於(yu) 分析籌集資金流向的合理性，對企業(ye) 財務數據與(yu) 指標之間的變化關(guan) 係與(yu) 異常程度進行判斷，且會(hui) 將其違約風險與(yu) 企業(ye) 體(ti) 量進行比較。該模型從(cong) 三個(ge) 層級進行多維度分析。

1、針對銷售額、應收賬款、應付賬款、存貨、借款等財務數據指標分析資金在企業(ye) 運營各環節的使用效率，當企業(ye) 各項資金使用沒有對銷售和利潤產(chan) 生貢獻，或資金使用與(yu) 企業(ye) 收益不匹配時，企業(ye) 就存在財務風險與(yu) 粉飾風險。

2、通過對企業(ye) 主營收入、營銷債(zhai) 權和債(zhai) 務等指標在不同時期的異常變化，發現其風險程度。

3、當企業(ye) 財務指標與(yu) 行業(ye) 水平值和不同經營周期裏出現大幅的正向或反向變化，則反映了企業(ye) 存在的違約風險。

目前，國內(nei) 已有四五百家金融機構使用了該模型，其綜合準確率能達到85%到95%，而事實上，綜合準確率能達到70%就已經是非常優(you) 良的模型了。